Overconfidence, Knowledge of the Retirement Income System, and Retirement Planning
Cette étude a aussi paru en tant que GRI Report
Philippe d’Astous et Franca Glenzer
Cahier de recherche no. 22
Institut sur la retraite et l’épargne – Février 2026
Ce document analyse le rôle de la confiance (et de la surconfiance) dans ses capacités financières sur les décisions liées à la planification de la retraite. À partir de réponses d’enquête combinant des mesures objectives et subjectives de littératie financière ainsi que de connaissances du système de retraite, les auteurs montrent que les personnes surconfiantes déclarent plus souvent avoir un plan de retraite, mais sont moins susceptibles de détenir une épargne-retraite enregistrée et, lorsqu’elles en ont, leurs soldes sont plus faibles. Les résultats mettent en évidence un mécanisme potentiel selon lequel la surconfiance à l’égard de la connaissance du système de retraite augmente les taux de remplacement de revenu anticipés, ce qui—conformément à un modèle standard de consommation-épargne—réduit l’épargne privée. Les personnes surconfiantes présentent également des perceptions biaisées de l’inflation, tout en adoptant moins d’actions de protection pour en atténuer les effets. Enfin, les auteurs constatent que la surconfiance s’accompagne d’une baisse des scores lors de participations répétées à différentes vagues de l’enquête. Ces résultats suggèrent que mieux calibrer la confiance dans ses connaissances du système de retraite et des facteurs macroéconomiques pourrait contribuer à améliorer l’épargne privée en vue de la retraite.